d_kishkinev (d_kishkinev) wrote,
d_kishkinev
d_kishkinev

Wedge pattern

На рынках, очень частный паттерн ценовой динамики - это разные виды так называемого "клина" (wedge) или треугольника. Ну их там подразделяют, а я тут всё свалю в одну кучу.

По сути, это когда идет резкое однонаправленное движение, а потом идет чуть менее резкая, но тоже динамичная и довольно глубокая коррекция к этому движению, а затем движение постепенно и всё более хаотично идет вверх-вниз, с затухающей амплитудой, которая необязательно красивая, но порой бывает и очень красивая, и чем дальше от первого рывка, тем более хаотично и непредсказуемо идет движение вверх вниз. Постепенно формация заужается и идет выход из нее и формирование чего-то нового.

Мне кажется, что нечто подобное будет происходить и с курсом рубля. Т.е. глубокая коррекция после overshooting'а третьего и четвертого кварталов 2014 г., когда все стояли против рубля, была более менее предсказуема, как и ее завершение и очередной довольно сильный импульс, который развивается прямо сейчас. Но далее, на несколько кварталов (год-полтора-два), на мой взгляд, вполне реалистичным кажется сценарий развития клина, треугольника или подобных структур с затухающей амплитудой.

Как пример - поведение золота во время 2011-12 гг.



На этом кстати строят market neutral опционную стратегию, т.е. не ставящую на некое направленное движение, когда ставят на уменьшение волатильности, в данном случае с высокой вероятностью предсказуемое, и строят вокруг диапазона, вычерчиваемого ценой, комбинацию iron condor или iron butterfly или иные диапазонные стратегии.

Фундаментально, за подобным паттерном лежат колебания инвесторов и сентимента. Т.е. сначала идет мощное движение всех против или за актив (тогда, к примеру, на фоне казалось бесконечных и очень агрессивных программ количественного смягчения ФРС и подобных монетарных ослаблений других важных ЦБ, инвесторы опасались инфляции и покупали золото как защиту от инфляции). Затем, когда в тренд "втягивается" последний покупатель и движение прекращается, идет откат. После отката кто-то решается еще раз поиграть в тему и взять на коррекции, но тема постепенно уходит из информационного поля и постепенно замещается иной.

UPD

Для иллюстрации и очень quick and dirty (не судите строго) нарисовал три возможных варианта, коими конечно все варианты не ограничиваются. Естественно, просто от балды и конкретные уровни, от которых возможны отскоки, сейчас никто не скажет (не верьте волновикам :)) они всегда расставят волны, подгоняя под уже свершившейся price action).


Tags: behavioural economics, economy, market, options, psychology, usdrub
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments